Iako je preminuo prije 72 godine i danas se o njemu govori kao jednom od najcjenjenijih tradera svih vremena. Poznat i pod nadimcima poput Boy Plunger, The Great Bear, The Wall Street Wonder i Cotton King, Livermore je čak četiri puta za vrijeme svog traderskog staža izgubio, a tri puta i ponovo stekao multi-milijunske vrijednosti. Ako bi tadašnje milijune pretvorili u današnje odnose, govorili bi o milijardama dolara. On je čovjek kojeg su držali odgovornim za veliki slom burze 1929. godine, a svoje “prste” je imao u svim većim krizama od 1917 do 1940. godine kad je i preminuo, odnosno kad je izvršio samoubojstvo. Iza njega su osim nebrojenih citata ostale dvije izuzetno cijenjene i danas rado čitane knjige koje su obvezno štivo svakog sudionika na tržištu kapitala – “Reminiscences of a Stock Operator” i “How to Trade Stocks”. Iako bi se o njegovom radu moglo ispisati par stranica teksta, izdvojiti ću samo neke od njegovih citata koji su i danas aktualni:
“Fear your losses and let your profits run”
“It was never my thinking that made me money but my sitting tight”
“Markets are never wrong, opinions are”
Većinu svog bogatstva je stekao shortanjem za vrijeme sloma burze (prilikom market crash-a 1929.god je zaradio preko 100 milijuna usd), a filozofija ili princip trgovanja mu je bilo dokupljivanje pozicije koja ide u željenom smjeru i brza prodaja ako krene u neželjenom smjeru (cutting losses quickly).
Ironično, nije se baš uvijek držao svojih principa što ga je na kraju i koštalo gubitka cijelog bogatstva, poslušao je savjet prijatelja i dokupljivao poziciju koja je bila u gubitku.
~
The end of greatest..
In the Squibb building at 745 Fifth Avenue, he entered in the Sherry-Netherland Hotel on November 28, 1940, at 4:30 in the afternoon. By 5:33 he walked through the swinging doors and slipped through the closed door of a dim, dark, cloakroom. He sat on a stool at the end of the cloakroom. He withdrew a .32-caliber Colt automatic pistol (he bought the gun in 1928 while he was living in Evermore). He placed the barrel of the gun behind his right ear and pulled the trigger. He died instantly.[10] Livermore was 63 years old.
The police revealed that there was a suicide note of eight small handwritten pages in Livermore’s personal notebook. It was reported in the November 30th of the New York Tribune[11].
Although untouchable trusts and cash assets at his death totalled over $5 million, he had failed to regain his trading confidence by his death. A lifelong history of clinical depression had finally become the dominant factor in his final years.
Today, Livermore is regarded by many professional traders to be the greatest trader in history.
Zanimljivo da je on bio samo jedan od poznatih businessman-a koji su život skončali na tragičan način, npr.:
1. Predsjednik najveće US željezare, Charles Schwab, je umro u bijedi.
2. Predsjednik najveće naftne kompanije, Edward Hopson, je mentalno obolio.
3. Predsjednik newyorkške burze (NYSE), Richard Whitney, je pušten iz zatvora da skonča u svom domu, također bez novčića.
4. Najpoznatiji trader pšenicom, Arthur Cooger, umro na nepoznatom mjestu, kao prosjak.
5. Predsjednik internacionalne banke, Leon Fraser, izvršio samoubojstvo.
6. Ivar Krueger, predsjednik International Match Corp., također izvršio samoubojstvo.
Fundamenta 